A történet XIX. századi Japánba vezet minket. Főhőse Zatoichi, látszatra csupán egy vak vándor, aki szerencsejátékból és masszírozásból él. De az álarc mögött valójában egy kardforgató mester rejtőzik, megáldva a lélegzetelállítóan pontos szúrások és a villámgyors kardrántás tehetségével. Zatoichi vándorlása során egy eldugott kis hegyi városkába ér, melyet Ginzo bandája tart hatalmában. A kegyetlen Ginzok mindenkit elpusztítanak, aki útjukban áll, különösen azóta, hogy felfogadták Hattorit, a félelmetes hírű ronint, aki beteg felesége megmentéséért áll be védelmi pénzszedőnek a bandába. Zatoichi és fiatal barátja, Shinkichi egy játékbarlangban találkoznak két gésával. Okinu és testvére, Osei éppoly veszélyesek, mint amilyen gyönyörűek. A városba szüleik gyilkosai után jöttek, hogy bosszút álljanak rajtuk. Mivel az egyetlen nyom egy misztikus név: Kochinawa, a gésa-nővéreknek trükkökhöz kell folyamodniuk, hogy megtalálják szüleik gyilkosát... Zatoichi, aki szállásadónőjétől már értesült a városban zajló kegyetlenkedésekről és a szerencsétlen sorsú kereskedők kihasználásáról elhatározza, hogy a Gésa-nővérekkel szövetkezve felszámolja a bandát. Bár az első leszámolás után a banda maradéka Hattorival megerősítve felkutatja, hogy végezzen vele, de Zatoichi kezében a legendás nádtokos karddal halálos nyugalommal várja támadóit...